О ситуации на финансовом рынке
Алматы, 4 августа 2016 г.
1. Инфляция в июле 2016 года
По официальным данным Комитета по статистике Министерства национальной экономики Республики Казахстан, инфляция в июле 2016 года составила 0,5% (в июле 2015 года — 0,1%). Продовольственные товары подорожали на 0,5% (снижение на 0,3%), непродовольственные товары — на 0,4% (рост на 0,2%). Тарифы на платные услуги повысились на 0,6% (рост на 0,5%).
На рынке продовольственных товаров в июле 2016 года больше всего цены выросли на капусту белокочанную — 31,4%, сахар — 11,3%, картофель — 4,8%, хлеб — 2,5%. Снизились цены на фрукты на 2,3%, на масла и жиры — на 0,1%.
Среди непродовольственных товаров повысились цены на одежду и обувь на 0,3%, в том числе ткани — на 0,7%, обувь — на 0,6%; на предметы домашнего обихода на 0,4%, в том числе, моющие и чистящие средства — на 0,7%, бытовые текстильные изделия — на 0,5%.
Цена на бензин выросла на 0,6%, на дизельное топливо — на 0,4%.
В группе платных услуг повысились цены на жилищные услуги на 0,6%, в том числе на холодную воду — на 4,1%, канализацию — 4,6%; на услуги транспорта — на 1%, в том числе на услуги воздушного транспорта — на 6,7%.
За январь-июль 2016 года инфляция составила 5,2% (в январе-июле 2015 года — 1,5%).
Цены на продовольственные товары с начала года выросли на 5,6% (рост на 1,1%), непродовольственные товары — на 5,2% (рост на 0,9%), платные услуги — на 4,7% (рост на 2,6%).
Инфляция в годовом выражении в июле 2016 года сложилась на уровне 17,7% (в декабре 2015 года — 13,6%). При этом цены на продовольственные товары выросли на 15,9% (на 10,9%), непродовольственные товары — на 27,8% (на 22,6%), платные услуги — на 10,3% (на 8,1%).
2. Международные резервы и денежная база (оперативные данные) в июле 2016 года
По предварительным данным, валовые международные резервы Национального Банка Республики Казахстан на 29 июля 2016 года составили 30,5 млрд. долл. США, чистые международные резервы — 29,7 млрд. долл. США (без учета активов Национального фонда в иностранной валюте).
В июле 2016 года международные резервы Национального Банка почти не изменились, увеличившись на 1,8 млн. долл. США или 0,01%.
Активы в иностранной валюте снизились на 0,3 млрд. долл. США, а активы в золоте выросли на 0,3 млрд. долл. США в результате проведенных операций при росте его цены на 1,2%.
Прирост международных резервов, обеспеченный реконвертацией активов Национального фонда в иностранной валюте, поступлением валюты на счета Правительства в Национальном Банке и переоценкой активов в золоте, был нейтрализован снижением остатков на корреспондентских счетах банков в иностранной валюте, погашением согласно утвержденному графику операций валютно-процентный своп с банками и проведением операций по обслуживанию внешнего долга Правительства.
Международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте (по оперативным данным 64,7 млрд. долл. США), за месяц снизились на 1,1% и составили 95,2 млрд. долл. США.
Денежная база в июле 2016 года составила 4452,8 млрд. тенге, ее сжатие за месяц составило 9,0% или 441,3 млрд. тенге.
3. Денежный рынок в июле 2016 года
В июле 2016 года основной объем торгов на денежном рынке проводился на рынке автоматического РЕПО. При этом ставка на денежном рынке формировалась с учетом уровня базовой ставки, которая 11 июля 2016 года была снижена до 13%.
В июле 2016 года средневзвешенная ставка по 1-дневным операциям РЕПО (индикатор TONIA1) сложилась на уровне 12,6% годовых, средневзвешенная ставка по 1-дневным своп операциям — 12,8%. Формирование индикатора TONIA, который является таргетируемой (целевой) ставкой при проведении операций денежно-кредитной политики на денежном рынке, происходило в основном вокруг нижней границы нового процентного коридора базовой ставки.
4. Валютный рынок в июле 2016 года
В июле 2016 года обменный курс тенге изменялся в диапазоне 337,07–352,75 тенге за доллар США. На конец июля 2016 года биржевой курс тенге к доллару США составил 352,25 тенге за 1 доллар США, снизившись за месяц на 4,0% (ослабление с начала года — на 3,6%).
Объем биржевых операций по валютной паре KZT/USD на Казахстанской фондовой бирже снизился в июле 2016 года по сравнению с июнем 2016 года на 15,5% и составил 2,3 млрд.
На внебиржевом валютном рынке объем операций по валютной паре KZT/USD по сравнению с июнем 2016 года снизился на 14,3% и составил 6,6 млрд. долл. США.
Общий объем торгов снизился на 14,6% и составил 8,9 млрд. долл. США.
5. Рынок государственных ценных бумаг в июле 2016 года
В июле 2016 года аукционы по размещению государственных ценных бумаг Министерства финансов не проводились. Объем государственных ценных бумаг Министерства финансов в обращении на конец июля составил 5 549,3 млрд. тенге.
Краткосрочные ноты Национального Банка Казахстана
Объем эмиссии нот Национального Банка за июль 2016 года составил 4300,1 млрд. тенге.
Состоялось 20 аукционов по размещению 7-дневных нот, 4 аукциона по размещению 1-месячных нот, 1 аукцион по размещению 3-месячных нот и 1 аукцион по размещению 6-месячных нот. Эффективная доходность по размещенным 7-дневным нотам составила 14,94%, по 1-месячным нотам — 14,64%, по 3-месячным нотам — 14,20%, по 6-месячным — 13,43%. Объем нот в обращении на конец июля 2016 года составил 2063,3 млрд. тенге (рост за месяц — на 32,9%).
6. Платежный баланс
По предварительной оценке, дефицит счета текущих операций за 1 полугодие 2016 года составил 2,9 млрд. долларов США (2,4 млрд. долларов США в 1 полугодии 2015 года), что обусловлено резким сокращением показателя чистого экспорта товаров — на 36,6%.
Экспорт товаров составил 17,1 млрд. долл. США, снизившись на 30,9%, (в т.ч. снижение нефти и газового конденсата составило 41,8%), а импорт — 12,3 млрд. долл. США, снизившись на 28,4% (по предварительным данным наибольшее снижение произошло по ввозу непродовольственных потребительских товаров и инвестиционных товаров). В итоге положительное сальдо торгового баланса за 1 полугодие 2016 года составило, по оценке, 4,8 млрд. долл. США (7,6 млрд. долл. США в 1 полугодии 2015 года).
Чистый приток иностранных прямых инвестиций, по предварительной оценке, составил 5,7 млрд. долл. США (1,2 млрд. долл. США в 1 полугодии 2015 года).
Чистый отток портфельных инвестиций составил почти 3,0 млрд. долл. США (чистый приток в 2,1 млрд. долл. США в 1 полугодии 2015 года) за счет роста иностранных активов Национального фонда и покупки во втором квартале небанковскими организациями ценных бумаг иностранных эмитентов.
Международные резервы (без учета активов Национального фонда), по предварительным данным, обеспечивают финансирование 9 месяцев казахстанского импорта товаров и услуг.
Реальный обменный курс
За первое полугодие 2016 года тенге в реальном выражении ослаб на 1,3% (изменение индекса реального эффективного обменного курса к валютам 37 стран), а с начала 2014 года по июнь 2016 года ослабление составило 26,6%.
Ослабление тенге к российскому рублю за первое полугодие 2016 года в реальном выражении (скорректированное на изменение относительных цен) составило 6,0%, а с начала 2014 года реальное ослабление тенге составило 7,8%.