АО «Разведка Добыча «КазМунайГаз» финансовые результаты за первые три месяца 2014 года
Астана, 30 апреля 2014 г.
АО «Разведка Добыча «КазМунайГаз» (далее — «РД КМГ», «Компания») опубликовало сокращенную консолидированную промежуточную финансовую отчетность за три месяца, закончившиеся 31 марта 2014 года.
• Выручка в первые три месяца 2014 года составила 220,8 млрд. тенге (1 301 млн. долларов США)[1], что на 9% выше по сравнению с аналогичным периодом 2013 года. Средняя цена нефти за марку Брент в первые три месяца 2014 года снизилась на 4% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года со 112,6 долларов США за баррель до 108,2 долларов США за баррель.
• Чистая прибыль в первые три месяца 2014 года составила 123,5 млрд. тенге (727 млн. долларов США) в основном из-за дохода от курсовой разницы до вычета налогов, признанного в результате девальвации тенге в феврале 2014 года.
• Производственные расходы в первые три месяца 2014 года составили 43,8 млрд. тенге (258 млн. долларов США), на 2% выше по сравнению с аналогичным периодом 2013 года, что в основном объясняется повышением расходов по вознаграждениям сотрудникам производственных подразделений.
Производственные показатели
В первые три месяца 2014 года РД КМГ с учетом долей в ТОО «СП «Казгермунай» (КГМ), «CCEL» (CCEL) и «ПетроКазахстан Инк.» (ПКИ) добыла 3 048 тыс. тонн нефти (250 тыс. баррелей в сутки), что на 1% больше, чем в аналогичном периоде 2013 года.
АО «Озенмунайгаз» (ОМГ) добыло 1 301 тыс. тонн (106 тыс. баррелей в сутки), что на 5% больше по сравнению с аналогичным периодом 2013 года. АО «Эмбамунайгаз» (ЭМГ) добыло 684 тыс. тонн (56 тыс. баррелей в сутки), что на 1% меньше чем в аналогичном периоде 2013 года. В результате общий объем добычи ОМГ и ЭМГ составил 1 985 тыс. тонн (162 тыс. баррелей в сутки), что на 3% больше по сравнению с аналогичным периодом 2013 года.
Доля РД КМГ в добыче компаний CCEL, КГМ и ПКИ в первые три месяца 2014 года составила 1 063 тыс. тонн (88 тыс. баррелей в сутки), что на 1% меньше, чем в аналогичном периоде 2013 года.
Реализация нефти
Экспортные объемы продаж нефти ОМГ и ЭМГ в первые три месяца 2014 года составили 1 459 тыс. тонн (117 тыс. баррелей в сутки) или 74% от общего объема продаж нефти. Поставки на внутренний рынок составили 519 тыс. тонн (42 тыс. баррелей в сутки) или 26% от общего объема продаж нефти.
Доля от объемов продаж компаний CCEL, КГМ и ПКИ, принадлежащая РД КМГ, составила 1 051 тыс. тонн нефти (87 тыс. баррелей в сутки), включая 598 тыс. тонн нефти (49 тыс. баррелей в сутки), поставленных на экспорт, что составляет 57% от общего объема продаж компаний.
Чистая прибыль за период
Чистая прибыль в первые три месяца 2014 года составила 123,5 млрд. тенге (727 млн. долларов США) по сравнению с чистым убытком в 0,7 млрд. тенге (4 млн. долларов США) в аналогичном периоде прошлого года. В первом квартале 2014 года Компания признала доход от курсовой разницы в размере 108 млрд. тенге (637 млн. долларов США) в результате девальвации тенге в феврале 2014 года. В первые три месяца 2014 года РД КМГ признала расход по обесценению возмещаемой стоимости АО «Озенмунайгаз» в размере 27 млрд. тенге (162 млн. долларов США).
Выручка
Выручка в первые три месяца 2014 года составила 220,8 млрд. тенге (1 301 млн. долларов США), что на 9% выше по сравнению с аналогичным периодом 2013 года. Рост выручки в тенге в основном связан с увеличением среднего обменного курса тенге к доллару США на 13%, в результате девальвации тенге в феврале 2014 года, а также ростом средней цены поставок на внутренний рынок с 40 000 тенге в 1кв 2013 года до 48 000 тенге за тонну в 1кв 2014 года.
Налоги, кроме подоходного налога
Налоги, кроме налога на прибыль, в первые три месяца 2014 года составили 80,3 млрд. тенге (473 млн. долларов США), увеличившись на 5% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года. Рост налогов связан с увеличением экспортной таможенной пошлины с 40 долларов США до 60 долларов США за тонну в первом квартале 2014 года, а также увеличением среднего обменного курса тенге к доллару США на 13% в результате девальвации тенге в феврале 2014 года. С 1 апреля 2014 года экспортная таможенная пошлина была повышена с 60 долларов США до 80 долларов США за тонну.
Производственные расходы
Производственные расходы в первые три месяца 2014 года составили 43,8 млрд. тенге (258 млн. долларов США), на 2% выше по сравнению с аналогичным периодом 2013 года, что в основном объясняется повышением расходов по вознаграждениям сотрудников.
Расходы по вознаграждениям сотрудников за первые три месяца 2014 года выросли на 12% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года. Рост в основном произошел в результате индексации заработной платы производственного персонала на 7% с января 2014 года, а также внедрения обязательных пенсионных отчислений для производственного персонала на уровне 5% от ежемесячного дохода.
Как сообщалось ранее, с 1 апреля 2014 года фонд оплаты труда производственного персонала вырастет из-за внедрения Единой системы оплаты труда для производственного персонала, а также повышения на 10% заработной платы в связи с девальвацией тенге.
Расходы по реализации и административные расходы
Расходы по реализации и административные расходы в первые три месяца 2014 года составили 22 млрд. тенге (131 млн. долларов США), на 1% выше, чем в аналогичном периоде 2013 года в основном из-за роста транспортных расходов, который был компенсирован снижением расходов по штрафам и пеням. Транспортные расходы выросли на 7% из-за роста тарифов на внутренние поставки с 1 января 2014 года, а также роста расходов по маршруту КТК в результате увеличения объемов поставок и повышения среднего обменного курса тенге к доллару США. Тариф на транспортировку по маршруту КТК деноминирован в долларах США.
Обесценение активов
В первом квартале 2014 года в результате оценки возмещаемой стоимости АО «Озенмунайгаз», проведенной руководством Компании, было признано обесценение в размере 27 млрд. тенге (162 млн. долларов США). Расходы на обесценение в основном связаны с ростом расходов по вознаграждениям и повышением экспортной таможенной пошлины с 1 апреля 2014 года с 60 долларов США до 80 долларов США за тонну.
Доход от курсовой разницы
В первом квартале 2014 года чистый доход от курсовой разницы составил 108 млрд. тенге (637 млн. долларов США), признанный в результате девальвации тенге на 19% в феврале 2014 года.
11 февраля 2014 года Национальный банк Республики Казахстан (НБРК) принял решение отказаться от поддержания обменного курса тенге на прежнем уровне, снизить объемы валютных интервенций и сократить вмешательство в процесс формирования обменного курса тенге. Чтобы не допустить дестабилизации финансового рынка и экономики в целом, НБРК установил коридор колебаний курса тенге по отношению к доллару США от нового уровня 185 тенге за доллар США плюс/минус 3 тенге и продолжит политику по сглаживанию резких скачков и краткосрочной волатильности обменного курса.
Денежные потоки от операционной деятельности
Чистые денежные потоки от операционной деятельности в первые три месяца 2014 года составили 98 млрд. тенге (579 млн. долларов США) по сравнению с 30 млрд. тенге (200 млн. долларов США) в первые три месяца 2013 года, в основном из-за дохода от курсовой разницы, признанного в 1кв 2014 года.
Капитальные вложения
Капитальные вложения[2] в первые три месяца 2014 года составили 23 млрд. тенге (134 млн. долларов США), на 3% выше по сравнению с аналогичным периодом 2013 года.
Выплаты акционерам
18 марта 2014 года Совет директоров рекомендовал размер дивиденда на одну простую и привилегированную акцию РД КМГ, выплачиваемого из чистой прибыли 2013 года. В случае принятия Общим собранием акционеров соответствующего решения, размер дивиденда на одну простую и привилегированную акцию составит 1 976 тенге (включая налоги, удерживаемые в соответствии с законодательством РК), что эквивалентно около 135 млрд. тенге[3] (около 730 млн. долларов США[4]).
Денежные средства и займы
Сумма денежных средств и их эквивалентов на 31 марта 2014 г. составила 283 млрд. тенге (1,6 млрд. долларов США) по сравнению со 119 млрд. тенге (0,8 млрд. долларов США) по состоянию на 31 декабря 2013 года.
Сумма прочих финансовых активов на 31 марта 2014 года составила 481 млрд. тенге (2,6 млрд. долларов США) по сравнению с 504 млрд. тенге (3,3 млрд. долларов США) по состоянию на 31 декабря 2013 года.
По состоянию на 31 марта 2014 года 86% денежных средств и финансовых активов были деноминированы в долларах США, 14% — в тенге и прочих иностранных валютах. Финансовый доход, начисленный по денежным средствам, финансовым и прочим активам в первые три месяца 2014 года составил 5,2 млрд. тенге (31 млн. долларов США).
Сумма займов на 31 марта 2014 года составила 7,9 млрд. тенге (43 млн. долларов США) по сравнению с 6,8 млрд. тенге (44 млн. долларов США) по состоянию на 31 декабря 2013 г.
Сумма чистых денежных средств[5] на 31 марта 2014 года составила 756 млрд. тенге (4,2 млрд. долларов США) по сравнению с 616 млрд. тенге (4,0 млрд. долларов США) на 31 декабря 2013 года.
Доход от стратегических приобретений
В первые три месяца 2014 года доход от долей в ассоциированных компаниях и совместных предприятиях составил 16 млрд. тенге (95 млн. долларов США) по сравнению с 21 млрд. тенге (137 млн. долларов США), полученными в аналогичном периоде 2013 года.
Казгермунай
В первые три месяца 2014 года РД КМГ отразила в отчетности прибыль в размере 10,5 млрд. тенге (62 млн. долларов США) от своей доли участия в КГМ. Данная сумма отражает 50% долю Компании в чистой прибыли КГМ, что составляет 11,5 млрд. тенге (68 млн. долларов США), за вычетом влияния амортизации справедливой стоимости лицензий и соответствующего отсроченного налога в размере 0,9 млрд. тенге (5 млн. долларов США).
Чистая прибыль КГМ в первые три месяца 2014 года снизилась на 27% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года, в основном из-за перераспределения экспортных объемов на внутренний рынок, а также ростом экспортной таможенной пошлины с 40 долларов США до 60 долларов США за тонну с апреля 2013 года.
В соответствии с долей владения (50% доля в КГМ) 25 апреля 2014 года РД КМГ получила 100 млн. долларов США в виде дивидендов от КГМ.
ПетроКазахстан Инк.
В первые три месяца 2014 года РД КМГ отразила в отчетности прибыль в размере 8,0 млрд. тенге (47 млн. долларов США) от своей доли участия в ПКИ. Данная сумма отражает 33% долю Компании в чистой прибыли ПКИ, что составляет 9,2 млрд. тенге (54 млн. долларов США) за вычетом влияния амортизации справедливой стоимости лицензий в размере 1,2 млрд. тенге (7 млн. долларов США).
Чистая прибыль ПКИ в первые три месяца 2014 года снизилась на 27% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года. Снижение в основном обусловлено перераспределением экспортных объемов на внутренний рынок, а также ростом экспортной таможенной пошлины с 40 долларов США до 60 долларов США за тонну с апреля 2013 года.
CCEL
Компания отразила в своем балансе по состоянию на 31 марта 2014 г. сумму в 21,1 млрд. тенге (116 млн. долларов США) как счета к получению от CCEL, совместно контролируемого предприятия с китайской компанией CITIC Resources Holdings Limited. В первые три месяца 2014 года РД КМГ начислила процентный доход в размере 0,7 млрд. тенге (4 млн. долларов США), что представляет собой часть годового приоритетного платежа к получению от CCEL в размере 26,87 млн. долларов США.
Налоговые и экологические проверки
По состоянию на 31 марта 2014 года у Компании было несколько претензий, которые были предъявлены в результате налоговых и экологических проверок. Более подробная информация представлена в консолидированной финансовой отчетности за три месяца, закончившихся 31 марта 2014 года.
Налоговый аудит 2006–2008. В течение 2013–2014 гг. Компания добилась снижения предъявленных доначислений налоговыми органами с 16,9 млрд. тенге (100 млн. долларов США) до 12,2 млрд. тенге (72 млн. долларов США). По состоянию на 31 марта 2014 года существующий резерв по налогам составил 14,8 млрд. тенге (87 млн. долларов США).
Налоговый аудит ПетроКазахстан Кумколь Ресорсиз (ПККР). По результатам комплексной налоговой проверки ПККР (100% дочерняя компания ПКИ) за 2009–2012 гг. налоговыми органами было произведено доначисление в размере 10,0 млрд. тенге (54 млн. долларов США). ПККР не согласен с результатами налоговых проверок и планирует подать апелляцию в Налоговый комитет Министерства финансов. Начисление резервов по данному вопросу не производилось в финансовой отчетности по состоянию на 31 марта 2014 года.
ПККР продолжает апелляцию уведомления по поводу выбросов в окружающую среду (включая штрафы и пени) в размере 19,4 млрд. тенге (105 млн. долларов США).
12 февраля 2014 года Налоговый комитет Министерства финансов выпустил ответ в пользу Налогового Департамента по Кызылординской области. ПККР не согласен с решением Налогового комитета Министерства Финансов и 20 февраля подал иск в Кызылординский межрегиональный экономический суд.
Экологическая проверка АО «Озенмунайгаз» за 2011–2012 гг. В феврале 2014 года решением кассационной коллегии Мангистауского областного суда ущерб окружающей среде в размере 59,3 млрд. тенге (321 млн. долларов США) был отменен в полном объеме, однако имеется небольшая вероятность, что Департамент экологии подаст надзорную жалобу в Верховный суд. Начисление резервов по данному вопросу не производилось в консолидированной финансовой отчетности по состоянию на 31 марта 2014 года.
Экологическая проверка АО «Озенмунайгаз» за 2012–2013 гг. В 2014 году АО «Озенмунайгаз» (ОМГ) получило уведомление от Департамента экологии Мангистауской области об уплате штрафа в размере 212,6 млрд. тенге (1 249 млн. долларов США) и претензию на сумму 327,9 млрд. тенге (1 926 млн. долларов США) по возмещению ущерба окружающей среде за размещение замазученного грунта на 11 шламонакопителях.
На текущий момент решение суда об отмене штрафа в размере 212,6 млрд. тенге (1 249 млн. долларов США) Департаментом экологии Мангистауской области в апелляционном и кассационном порядке обжалованию не подлежит, но имеется небольшая вероятность того, что оно может быть опротестовано органами прокуратуры. В апреле 2014 года решение суда по претензии на сумму 327,9 млрд. тенге (1 926 млн. долларов США) оставлено без изменений в пользу ОМГ постановлением апелляционной коллегии Мангистауского областного суда. Начисление резервов по данному вопросу не производилось в консолидированной финансовой отчетности по состоянию на 31 марта 2014 года.
Сжигание газа АО «Эмбамунайгаз». Компания находится в процесе обжалования предписания Департамента экологии Атырауской области на сумму 37,2 млрд. тенге (201 млн. долларов США) по вопросу возмещения ущерба, нанесенного окружающей среде в Генеральной прокуратуре РК и Специализированном межрайонном экономическом суде Атырауской области. Начисление резервов по данному вопросу не производилось в консолидированной финансовой отчетности по состоянию на 31 марта 2014 года.
***
Сокращенная консолидированная промежуточная финансовая отчетность за три месяца, закончившихся 31 марта 2014 года, а также анализ финансового положения и результатов финансово-экономической деятельности доступны на веб-сайте Компании (www.kmgep.kz).
[1] Суммы переведены в доллары США исключительно для удобства читателей по среднему обменному курсу за соответствующий период для консолидированного отчета о совокупном доходе и отчета о движении денежных средств и по курсу на конец периода для консолидированного отчета о финансовом положении (средние курсы за 1кв2014 и 1кв2013 гг. составляли 169,77 и 150,67 тенге/долл. США, соответственно; курсы на конец периода на 31 марта 2014 г. и 31 декабря 2013 г. составляли 182,04 и 153,61 тенге/долл. США, соответственно).
[2] Компания пересмотрела подход к расчету капитальных вложений. Начиная с 4 кв. 2013 года капитальные вложения представлены как поступления основных средств и нематериальных активов. Ранее они были представлены как закупки основных средств и нематериальных активов в соответствии с отчетом о движении денежных средств.
[3] Рассчитано на основе количества акций в обращении по состоянию на 18 марта 2014 года.
[4] Переведено по курсу 185 тенге/доллар США (середина текущего индикативного диапазона, установленного Национальным Банком РК).
[5] Рассчитывается как сумма денежных средств, их эквивалентов и прочих финансовых активов за вычетом суммы займов по состоянию на конец отчетного периода.
СПРАВКА
РД КМГ входит в тройку лидеров по объему добычи нефти в Казахстане. Объем добычи Компании с учетом долей в компаниях ТОО «СП «Казгермунай», CCEL (АО «Каражанбасмунай») и «ПетроКазахстан Инк.» в 2013 г. составил 12,4 млн. тонн (251 тыс. баррелей в сутки). Объем консолидированных доказанных и вероятных запасов РД КМГ, с учетом долей в совместных предприятиях, по состоянию на конец 2013 г. составил 200 млн. тонн (1,5 млрд. баррелей), из которых 148,8 млн. тонн (1,1 млрд. баррелей) приходится на АО «Озенмунайгаз», АО «Эмбамунайгаз» и ТОО «Урал Ойл энд Газ» (м-р Рожковское, Федоровский блок). Акции Компании прошли листинг на Казахстанской Фондовой Бирже, а глобальные депозитарные расписки — на Лондонской Фондовой Бирже. Во время IPO в сентябре 2006 г. Компания привлекла более 2 млрд. долларов США. Международное агентство Standard & Poor's установило РД КМГ кредитный рейтинг «BBB-» в мае 2013г.